لِنَعْكِسَ بّياضَنا | |
« تَحْــليقٌ حَيٌّ وَمُثـــابِر » |
|
⊱ قال المقال ⊰ لاغراض تنظيمية يعتمد النشر من عدمه بعد اطلاع الادارة على المادة ... فعذرا |
|
أدوات الموضوع | انواع عرض الموضوع |
|
12-06-2019, 02:11 PM | رقم المشاركة : 1 | |||
|
شراء سندات
شراء سندات الولايات المتحدة هذا هو الحق الذي تستثمره في سندات الولايات المتحدة السندات الحكومية هي فرص استثمارية آمنة بشكل خاص يختار العديد من المستثمرين السندات لتقليل المخاطر بشكل عام فإن سوق السندات هو واحد من أكثر الأسواق سيولة هناك يقوم العديد من المستثمرين المؤسسيين مثل البنوك وشركات التأمين وصناديق المعاشات التقاعدية بشراء السندات الحكومية بانتظام حتى بالنسبة للمستثمرين من القطاع الخاص قد يكون من المنطقي الاستثمار في السندات الحكومية مع مراعاة ميزات العائد والأمان كما تكمن الأسباب الرئيسية في الإجراءات الأمنية المشددة والعائدات المحسوبة جيدًا ويتعلق هذا الدليل بتوضيح كيفية شراء سندات الخزانة الأمريكية وكيفية عملها تعتبر السندات الحكومية الأمريكية عالية الجودة أوراق مالية آمنة للغاية الدولة بمثابة المدين على السندات الحكومية يحصل المستثمرون على فائدة لتحويل رأس المال لشراء السندات كما يحتاج المستثمرون إلى إيداع في بنك تجاري الأسهم تبرز السندات الوطنية من الأفق الاقتصادي السندات الحكومية هي قروض من القطاع العام قابلة للتداول في البورصة وخارجها كما يتم استخدام عائدات الإصدار من قبل الجهات المصدرة لتمويل النفقات العامة إذا لم تكن مشمولة بالإيرادات الضريبية ثانيا تستخدم الأموال لسداد السندات القديمة المنهية إذا تم سداد السندات الحكومية فقط ولكن في نفس الوقت لم يتم استبدال سندات جديدة سيتم تخفيض القيمة الاسمية للديون الحكومية وفي الممارسة العملية عادة ما لا يتم سداد الدين العام من خلال السداد كما من الممكن إصدار السندات الحكومية بالعملة المحلية أو بالعملة الأجنبية ـ سند العملة الأجنبية محتوى الرسومات مقارنة الأسهم وكيف تعمل سندات الدولة العناصر الأساسية للسندات الحكومية هي الكوبون والمصطلح يمكن أن تختلف فترات الاستحقاق من عدة أسابيع إلى عدة عقود حسب السند الحكومي يشار إلى القسيمة سعر الفائدة الاسمي للسند الحكومي ومع ذلك فإن هذا يتوافق فقط مع عائد دائن السندات في حالة قيامه بشراء السند الحكومي بالقيمة الاسمية للإصدار الجديد والاحتفاظ به حتى تاريخ الاستحقاق ما المزايا التي تقدمها سندات تقدم السندات مزايا مختلفة لكل من المستثمرين والمصدرين وبالتالي فإن مصدر السند يتلقى رأس مال جديد دون الحاجة إلى الحصول على قرض من أحد البنوك. بدوره يستفيد المستثمرون من مدفوعات الفائدة العادية والتي يتم إصلاحها من البداية علاوة على ذلك يكون معدل الفائدة عادة أعلى من الاستثمار في حساب سوق المال أو حساب التوفير |
|||
12-06-2019, 03:40 PM | رقم المشاركة : 2 | |||
|
رد: شراء سندات
بالنسبة للمستثمرين تعد السندات الحكومية شائعة للغاية لأنه من الممكن تحقيق أرباح معها بطريقتين مختلفتين على الأقل بدءً بالبيع والشراء في هذا البديل يكتسب المستثمر سندات حكومية عبر البورصة ويحتفظ بها في حساب الوصاية الخاص به حتى نهاية المدة. يشارك سنوياً في دفع الفوائد والذي يحدده قسيمة الفائدة. في نهاية المدة يتم سداد القيمة الاسمية للسند الحكومي للمستثمر هذا الخيار هو استثمار آمن للغاية ويمكن حسابه بشكل جيد و تحديدا على مكاسب الدورة في هذا البديل يكتسب المستثمر أيضًا سندًا حكوميًا عبر البورصة ويخزنه في حساب الوصاية الخاص به ومع ذلك يتم بيع السند بدوره في سوق الأوراق المالية ويتلقى المستثمر الفرق من سعر الشراء. هذا الاحتمال مشابه لاستثمار الأسهم. ومع ذلك في هذا الصدد يقدم السند ميزة أنه لا يزال بإمكان المستثمر التحول إلى الاستراتيجية المذكورة أولاً في حالة حدوث تطور أسوأ في الأسعار نصيحة من أجل فهم آليات السند بشكل أفضل يُنصح بمراقبة السند الحكومي الحالي على مدى فترة زمنية أطول مثل محفظة العينة مناسبة لذلك حيث يمكن وضع سند لمراقبة تطور الأسعار ، مع مراعاة الحركات في الأسواق والأخبار الاقتصادية الحالية |
|||
12-06-2019, 07:13 PM | رقم المشاركة : 3 | |||
|
بسبب الخسائر السعرية المحتملة ثم يتم إضافة خسائر العملة الإضافية
سعر الصرف لسندات الدولة العوامل المؤثرة كقاعدة عامة لا يتم تحديد سعر سوق الأوراق المالية لسند حكومي باليورو أو الدولار الأمريكي كما في حالة السهم ولكن كنسبة مئوية من القيمة الاسمية للسند الحكومي تشمل العوامل المؤثرة التي تؤثر على أداء السندات الحكومية ما يلي القسيمة أو الفائدة الاسمية تطوير أسعار السوق المصطلح الجدارة الائتمانية للمصدر في حالة السندات بالعملات الأجنبية يؤثر سعر صرف العملة المعنية أيضًا على تطور سعر السند الحكومي عامل التأثير الرئيسي: تطور اهتمام السوق يعتبر تطوير أسعار الفائدة في السوق أهم العوامل المؤثرة إذا كانت هناك زيادة في أسعار الفائدة في سوق رأس المال فعادة ما تنخفض جميع أسعار السندات المتداولة بالفعل السبب نظرًا للإصدارات الجديدة ذات العائد المرتفع أصبحت السندات أقل جاذبية للمستثمرين من ناحية أخرى ، فإن انخفاض أسعار الفائدة في سوق رأس المال يضمن أن السندات الحكومية القديمة ذات العوائد المرتفعة هي أكثر إثارة للاهتمام مرة أخرى ويتم تداولها بأسعار أعلى في المقابل مع انخفاض استحقاق السند كي يقترب سعر سوق الأوراق المالية أكثر فأكثر من القيمة الاسمية يعني مبلغ السداد في حالة تغير الجدارة الائتمانية لبلد ما فقد يؤدي ذلك أيضًا إلى مكاسب أو خسائر على السندات الحكومية المعنية ومع ذلك فإن هذا أكثر شيوعًا في سندات الشركات منه في السندات الحكومية في البلدان المتقدمة يلاحظ كلما طالت المدة المتبقية لسند حكومي زاد تفاعله مع تغيرات في أسعار سوق رأس المال مع السندات الحكومية طويلة الأجل وبالتالي فإن التقلبات أعلى من السندات قصيرة الأجل يشار إليها في الدوائر المهنية بـالمدة اعتمادًا على التصنيف الائتماني والاستحقاق والعملة وسعر الفائدة للدولة المصدرة يمكن التمييز بين السندات الحكومية المختلفة كما يتم تزويد المستثمرين بما يسمى بالتصنيفات حول كيفية تقييم الجدارة الائتمانية للمصدر وبالتالي المخاطر الفردية الافتراضية عمومًا تبدأ التصنيفات في AAA وتنتهي عند D أسوأ درجة هناك تدرجات مختلفة يتم وصف السندات ذات التصنيف BBB على أنها درجة الاستثمار يمكنك اختيار سندات ذات آجال استحقاق تتراوح بين 10 و 30 سنة ولكن شروط أخرى ممكنة. سندات الولايات المتحدة الأمريكية ذات أوقات مختلفة بالنسبة للمستثمرين الأوروبيين تكون السندات الحكومية الصادرة من جهات الإصدار غير الأوروبية مؤهلة أيضًا قبل كل شيء هناك طلب كبير على سندات الحكومة الأمريكية بين المستثمرين من القطاع الخاص والمؤسسات مع الأخذ في الاعتبار التصنيفات الائتمانية يتم التمييز هنا بين ما يسمى T-Bills شرح سندات الخزينة تصدر الحكومة الأمريكية مشاريع قوانين لتمويل مشاريع عامة مختلفة مثل بناء المدارس والطرق السريعة عندما يشتري المستثمر فاتورة T فإن الحكومة الأمريكية تكتب فعليًا IOU للمستثمر تعتبر أذون الخزانة استثمارًا آمنًا ومحافظًا لأن الحكومة الأمريكية تدعمها عادة ما يتم عقد T-Bills حتى تاريخ الاستحقاق ومع ذلك قد يرغب بعض حاملي الأموال النقدية قبل الاستحقاق وتحقيق مكاسب الفائدة على المدى القصير عن طريق إعادة بيع الاستثمار في السوق الثانوية T بيل بيل آفات يمكن أن يكون للفواتير على فترات استحقاق مدتها بضعة أيام فقط أو حتى 52 أسبوعًا كحد أقصى لكن آجال الاستحقاق الشائعة هي 4 و8 و13 و26 و52 أسبوعًا وكلما طال تاريخ الاستحقاق ارتفع سعر الفائدة الذي سيدفعه T-Bill للمستثمر T- فاتورة الاسترداد والفوائد المكتسبة يتم إصدار فواتير T بسعر مخفض من القيمة الاسمية للفاتورة مما يعني أن سعر الشراء أقل من القيمة الاسمية للفاتورة قد تكلف فاتورة بقيمة 1000 دولار المستثمر 950 دولارًا لشراء المنتج عندما تنضج الفاتورة يدفع المستثمر القيمة الاسمية للفاتورة التي قاموا بشرائها إذا كانت القيمة الاسمية أكبر من سعر الشراء يكون الفرق هو الفائدة المكتسبة للمستثمر لا تدفع أذونات T- مدفوعات الفوائد بانتظام كما هو الحال مع سندات القسيمة ولكن تتضمن T-Bill الفائدة والتي تنعكس في المبلغ الذي تدفعه عندما تستحق اعتبارات ضريبة T-Bill يُعفى دخل الفوائد من أذون الخزانة من ضرائب الدخل المحلية والمحلية فإن دخل الفائدة يخضع لضريبة الدخل الفيدرالية يمكن للمستثمرين الوصول إلى قسم الأبحاث في موقع TreasuryDirect الإلكتروني للحصول على مزيد من المعلومات الضريبية بفترات قصيرة تتراوح بين أربعة و 52 أسبوعًا T-Notes التي لها مدة تصل إلى عشر سنوات T-Bonds ذات آجال استحقاق تتراوح بين 10 و 30 عامًا سندات الدولة ذات الاهتمام العالي يتم استخدام السندات ذات العائد المرتفع أو السندات غير المرغوب فيها عندما يتم تصنيف السندات أدناه BB. العائدات أعلى في هذه الحالة من السندات الحكومية ذات الدرجة الاستثمارية. ومع ذلك فإن الخطر الافتراضي للمصدر أعلى في المقابل وهناك تقلبات أكبر في الأسعار خلال المدة وهذا هو السبب في تصنيف السندات ذات العائد المرتفع على أنها مضاربة للغاية الميزات الخاصة ومخاطر سندات الولايات المتحدة تعتبر السندات الحكومية الأمريكية واحدة من أكثر الاستثمارات أمانًا في جميع أنحاء العالم منذ عدة عقود كما في أوقات تعطل سوق الأسهم والقضايا الجيوسياسية يحب المستثمرون استثمار رأس المال في الدين الأمريكي من السهل نسبيًا فهم الهدف من ذلك فالدولة الأمريكية لا تزال قائدًا عسكريًا وسياسيًا بالإضافة إلى ذلك الولايات المتحدة لديها أكبر قوة اقتصادية في العالم التقلبات الدورات تتحرك دائمًا ومع ذلك لا ينصح المستثمرين الأوروبيين بالاستثمار بلا مبالاة في السندات الحكومية الأمريكية حتى أسعار السندات التي تبدو آمنة للغاية يمكن أن تتقلب بشكل كبير رغم أن الولايات المتحدة مقترضة قوية للغاية فكانت هناك بعض التقلبات الكبيرة في عائدات السندات الحكومية على مدى السنوات القليلة الماضية مع زيادة قوية للغاية في السندات بانتظام تجربة انخفاض الأسعار قد يعاني المستثمرون الذين يحتاجون إلى البيع في مثل هذه المرحلة من خسائر فادحة قد تمثل مكاسب فائدة لعدة سنوات فقط في يناير 2018 أصبح من الواضح مرة أخرى حجم التقلب الكبير في السوق ذكرت الأنباء أن الحكومة الصينية تريد تخفيض حيازاتها من سندات الحكومة الأمريكية بمليارات الدولارات وهذا أجبر على الفور أسعار السندات الحكومية الركوع على الركبتين لا يمكن وقف عمليات البيع الناتجة إلا عندما ينكر منظم النقد الأجنبي في الصين الأمر برمته التقلبات في أسعار الصرف التأثير على دخل سندات الدولة يتم معاقبة المستثمرين الأوروبيين الذين يمتلكون سندات الحكومة الأمريكية عندما تتقلب أسعار الصرف بسبب الخسائر السعرية المحتملة ثم يتم إضافة خسائر العملة الإضافية |
|||
12-06-2019, 09:50 PM | رقم المشاركة : 4 | |||
|
رد: شراء سندات
ما الذي يجب على المستثمرين شراءه من سندات الولايات المتحدة إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في السندات الأمريكية فيجب عليك أيضًا النظر في سعر الصرف قدر الإمكان إذا كنت مقتنعا بأن الولايات المتحدة ستواصل أداءها المتفوق على الاقتصاد الأوروبي فقد تكون سندات الخزانة الأمريكية هي الخيار الصحيح ملاحظة وقت إعادة الضبط يجب على المستثمرين الانتباه دائمًا إلى المدة المتبقية من السند إذا كانت التوقعات صحيحة وكانت هناك زيادة في أسعار الفائدة فإن هذا سيظل يعني انخفاض أسعار السندات ويمكن للمستثمرين الذين ليسوا متأكدين من سعر الصرف توفير بعض التغطية مع السندات الحكومية المؤرخة لفترة أطول لأنه إذا قام بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة مرة أخرى فسيفقد الدولار قيمة. ولكن يجب أن ترتفع قيمة السندات مرة أخرى سندات الدولة البديلة في الاعتبار يمكن أيضًا تحوط المركز الخاص عبر العقود المستقبلية أو الخيارات تجدر الإشارة إلى أنه لا يمكن بالضرورة تحقيق ربح زائد بالإضافة إلى ذلك ليس بالضرورة أن تكون سندات حكومية أمريكية البدائل ذات الفائدة الأعلى متوفرة أيضًا في منطقة اليورو. يجب أن يكون المستثمرون على دراية بالمخاطر العالية. على سبيل المثال في حالة التخلف عن سداد الخزانة الأمريكية يكون الحصول على أموالك أكثر صعوبة من سندات الحكومة المحلية على سبيل المثال يتم تداول السندات الحكومية الأمريكية في بعض الأحيان في البورصات الألمانية وبالتالي يمكن طلب هذه من خلال معظم الوسطاء |
|||
أدوات الموضوع | |
انواع عرض الموضوع | |
|
|
|